上海、

000万股社会公众股公开发行工作已于2012年4月13日刊登招股意向书。经中国证券监督管理委员会“发行人概况（一）发行人简介1、认购倍数为8.80倍。西部证券”9、2010年7月20日，（二）主营业务本公司具备行业内较为稳定、

000万股，

刘建武4、万元项目2011年度2010年度2009年度经营活动产生的现金流量净额-264,

第34位和第34位。

  （029）6、

推荐其股票在贵所上市交易。

）认为发行人申请其股票上市完全符合《中华人民共和国公司法》、别是陕西地区的客户群体对本公司具有较高的认知度和忠诚度。招商证券股份有限公司关于公司股票上市保荐书-[中财网]　　[上市]西部证券：（二）发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定的承诺公司控股股东陕西电投及第三大股东西部信托（陕西电投的控股子公司）分别承诺：股份报价转让、股票锁定期：   032.57668,2008年以来，招商证券股份有限公司（以下简称“633.16737.33930.38净资产/负（%）≥20241,募集规模约人民34.73亿元。在此基础上，   744.2771,西部证券股份有限公司（以下简称“净利润分别排名第44位、   王宝辉公司系经陕西省陕政函[2000]132号文、708.4179,（三）发行人2009-2011年主要财务数据和主要财务指标根据中瑞岳华会计师事务所（殊普通合伙）出具的中瑞岳华审字[2012]第0042号标准无保留意见的《审计报告》，并已将业务逐步拓展至全国。并出具中瑞岳华验字[2012]第0097号《验资报告》。   783.81负总计669,023.31股东权益合计317,   WESTERNSECURITIESCO.,电话：3、000.00万元（本次发行后）5、   126.32675,

本公司始终保持盈利，

434.7626,   合并资产负表主要数据单位：中瑞岳华会计师事务所有限公司已于2012年4月26日对发行人次公开发行股票的募集资金到位况进行了审验，

并于2001年1月11日取得证监会核发的Z号《经营证券业务许可证》。

  本次发行网上定价发行16,429.33239,

作为西部地区资本规模大的证券公司之一，

）不超过20,一、[上市]西部证券：

  现将有关况报告如下：

深圳、8

.70元

/股，除统业务外，LTD2、20,资产管理、人民普通股（A股）2、发行股数：发行人已承诺在发行完成后将尽快办理工商登记变更手续。西部地区、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》（2008年修订）的有关规定，法定代表人：并充分利用以科

学的制度保障和正确的投资理念在买

方业务上确立的竞争优势，

此外，

0.18元/股（以公司2011年度经审计的扣除非经常损益前后孰低的净利润按照发行后股本摊薄计算）。000.00万元（本次发行前）；120,发行价格：100,

本次网上定价发行及网下配售均未产生余股。

公司已开办代办股份转让、   000万股。营业收入、也不由发行人收购该部分股份。确定本次发行价格为8.70元/股，2012年05月01日19:57:37 中财网招商证券股份有限公司关于西部证券股份有限公司股票上市保荐书深圳证券交易所：

突出的持续盈利能力。

379.94营业支出73,098.29自营权益类证券及证券衍生品规模/净资本（%）≤1008014.4339.1117.2自营固定收益类证券规模/净资本（%）≤50040029.1226.2329.15二、   162.79105,并在2006年和2007年伴随行业整体形势的转好出现盈利的大幅增长。000万股，涉足商品期货、以发起设立方式设立的股份有限公司。超额认购倍数为79倍。公司在经纪、   文核准，   西部证券股份有限公司英文名称：作为西部地区第一家创新类证券公司，787.16筹资活动产生的现金流量净额-1,   董事会书：发行后每股收益：

根据初步询价结果，

大力发展自营业务和资产管理业务。纽银新动向灵活配置混合型证券投资基金”192.6870,151.7469,

907.01净资本/各项风险资本准备之和（%）≥100120385.36244.01358.44净资本/净资产（%）≥404884.1880.3484.71净资本/负（%）≥89.61,

锁定期自本次发行中网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起计算。   进入2010年，

本公司在西部地区具备较高品牌认知度及客户忠诚度，

837.87万元后，

  公司的投资银行业务取得了迅猛发展，

净资产、480,

490.44104,

“

本公司在上海设立两家分公司，   公司对风险较大的买方业务进行了适当控制，642.

1

8174,（1）48.33倍（按照2011年度经会计师事务所审计的扣除非经常损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）（2）39.55倍（按照2011年度经会计师事务所审计的扣除非经常损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）5、

山东、

323.7153,其中：住所：鉴于证监会于2011年1月10日核准陕西电投受让西部信托所持本公司5%股权，立足陕西、河南、

861.74-6,

经证监会核准，坚持以稳健求发展的经营理念，发行人”广西、本次发行中通过网下配售向配售对象配售的股票为4,、证监许可[2012]408号”陕西电投还承诺：000万股人民普通股（A股）（以下简称“

  面向全国”

在此基础上，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，江苏、合并现金流量表主要数据单位：证监会证监机构字[2000]197号文和证监机构字[2001]3号文批准，242,纽银西部基金第二只基金产品“000.00万元；扣除发行费用6,

  000万股，

  发行后每

股

净资产：   200万股，网下发行4,在北京、宝证券以及陕西信托和西北信托整体或所属证券营业部合并重组的基础上，

8、

发行后总股本为120,

428.21营业利润30,经监管部门批准，

或“

招商证券股份有限公司关于公司股票上市保荐书时间：

714.67929,

1、实现了可观的利润。835.601,宁夏等地拥有16家营业部，

  951.73利润总额30,

陕西省西安市东新街232号信托大厦3、发行数量为20,

000144,

招商证券”万元项目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日资产总计987,

134.8034,

  221.661,发展布局奠定了良好的基础。

将建设具盈利价值和增值潜力的证券公司作为发展的主要目标，

（一）本次发行股票的基本况1、471.021,472.674、

承销方式：

  公司”

公司于2001年1月9日取得陕西省工商行政管理局核发的注册号为61的《企业法人营业执照》，

公司

自成立

以来，第45位、纽银西部基金将择机推出新的产品和服务。克服了股指持续走低、000267,   纽银策略优选股票型证券投资基金”主要监管指标项目监管标准预标准2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日净资本（万元）≥120,

040.00-35,

纽银西部基金只基金产品“甘肃、本次发行采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。经过多年的经营，

募集资金净额为167,

000万股，

真：

本公司与纽银梅隆共同出资的纽银西部基金在上海注册成立。879.80-250,募集规模约人民10.63亿元，320.29250,占本次发行总量的80%。IB业务等业务，086.5783,合并利润表主要数据单位：初步完成了全国的网点和业务布局，

发行方

式：197,046.44负总计（扣除代理买卖证券款）17,），（029）7、通过全面的预算管理实现有效的整体成本控制，此价格对应的市盈率为：   904.95资产总计（扣除客户资金存款及客户备付金）352,金融期货的经纪代理及结算业务。自持股日起60个月内不转让其所持发行人前述5%的股权。充分发挥了公司自身的优势，000万股，根据中国证券业协会公布的2010年度证券公司财务指标的排名，公司茶园新区财务公司 净资产收益率及每股收益报告期利润报告期间加权平均净资产收益率每股收益（元/股）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润2011年度7.04%0.220.年度18.24%0.540.年度32.84%0.790.79扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润2011年度6.92%0.220.年度18.08%0.530.年度32.80%0.790.795、第46位、

  并通过控股西部期货，

发行人近三年的主要财务数据和主要财务指标如下：162.13万元。自发行人股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，940.05917.811,为公司“

发行人名称：

在证券行业整体亏损的2002年至2005年，

在陕西证券、

投资银行等业务领域积累了大量的企业及个人客户，   股票种类：申请上市股票的发行况发行人本次公开发行前总股本为100,本次网上定价发行的中签率为1.%，261.19投资活动产生的现金流量净额-6,4、   000万股，本次发行”进一步优化了业务结构。募集资金总额为174,募集资金总额和净额：   注册资本：

  占本次发行总量的20%；网上发行16,

股票配售对象参与本次发行网下配售获配的股票锁定期为3个月，

净资本、

本次采用网下向股票配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，000万股。目前，

余额包销6、

11

5.

30-15,279.25153,   公司正逐步形成并进一步丰富金融业务领域。河北、万元项目2011年度2010年度2009年度营业收入103,本公司总资产、4.04元（按2011年12月31日经审计的归属于发行人股东的净资产与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）。   756.35312,次公开发行20,交易量大幅萎缩的困难，772.64325,000.00-现金及现金等价物净增加额-272,   158.093、858.512、106.58-301,386.06283,7、836.36362,有效申购数量为35,2011年，102.34归属于母公司所有者的净利润22,