术语本
报告、北京南瑞100%股权、《南京南瑞继保电气有限公司审计报告》（中天运[2017]审字第号）、
印尼公司90%股权、本立财务顾问报告指中信证券股份有限公司关于国电南瑞科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之立财务顾问报告中信证券、 《国电南瑞科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目江苏瑞中数据股份有限公司资产评估报告》（中联评报字[2017]第809号）， 普瑞科技100%股权、江宁基地及浦口房产土地；南瑞集团持有的主要经营资产及负；南瑞集团及沈国荣所持有的继保电气87%股权；南瑞集团所持有的信通公司100%股权、本次重大资产重组、北京南瑞100%股权、
除非上下文另有所指，普瑞工程100%股权、
《国电南经开区财务公司 设计公司100%股权、《国电南瑞科技股份有限公司与沈国荣之盈利预测补偿协议》、上海南瑞100%股权、
立财务顾问指中信证券股份有限公司上市公司、巴西公司99%
股权、诚信大道以北的江宁科研产业基地标的资产、
云南能投发行股份及支付现金购买资产，一、 《南瑞电力设计有限公司审计报告》（中天运[
2017]审字第号）、《PT.NARIIndonesiaForever审计报告》（中天运[2017]审字第号）、上海南瑞100%股权、其中以发行股份方式购买国网2-1-3电科院所持普瑞100%股权、 《国电南瑞科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目北京国网普瑞输电技术有限公司资产评估报告》（中联评报字[2017]第804号），下列简称具有如下含义：
中信证券股份有限公司关于国电南瑞科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之立财务顾问报告（修订稿）国电南瑞：设计公司100%股权、国电南瑞指国电南瑞科技股份有限公司南瑞集团指南京南瑞集团公司国网电科院指国网电力科学研究院国家电网指国家电网公司继保电气指南京南瑞继保电气有限公司继保工程指南京南瑞继保工程技术有限公司普瑞科技指中电普瑞科技有限公司普瑞工程指中电普瑞电力工程有限公司普瑞指北京国网普瑞输电技术有限公司信通公司指南京南瑞信息通信科技有限公司设计公司指南瑞电力设计有限公司瑞中数据指江苏瑞中数据股份有限公司上海南瑞指上海南瑞实业有限公司云南南瑞指云南南瑞电气技术有限公司巴西公司指NariBrasilHoldingLtda印尼公司指PT.NariIndonesiaForever北京南瑞指北京南瑞系统控制有限公司云南能投指云南省能源投资集团有限公司江宁基地指国网电力科学研究院下辖位于江苏省南京市江宁开发区水阁路以东，《中电普瑞电力工程有限公司审计报告》（中天运[2017]审字第号）、瑞中数据60%股权；南瑞集团及云南能投所持有的云南南瑞100%股权本次交易、 云南南瑞65%股权；以发行股份方式购买云南能投所持有的云南南瑞35%股权；以发行股份及支付现金方式购买南瑞集团所持有的继保电气79.239%股权，《北京国网普瑞输电技术有限公司审计报告》（中天运〔2017〕审字第号）、普瑞科技100%股权、南瑞集团、瑞中数据60%股权、
《国电南瑞科技股份有限公司与南京南瑞集团公司之盈利预测补偿补充协议》、《国电南瑞科技股份有限公司与国网电力科学研究院之盈利预测补偿补充协议》、《北京南瑞系统控制有限公司审计报告》（中天运〔2017〕审字第号）、《国电南瑞科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目中电普瑞科技有限公司资产评估报告》（中联评报字[2017]第805号），江宁基地及浦口房产土地；以发行股份方式购买南瑞集团持有的主要经营资产及负；以发行股份方式购买南瑞集团所持信通公司100%股权、本次重组指国电南瑞拟分别向国网电科院、
同时拟采用询价方式向不超过10名定投资者非公开发行股票募集配套资金《国电南瑞与国网电科院之发行股份购买资产协议》及其补充协议指《国电南瑞科技股份有限公司与国网电力科学研究院之发行股份购买资产协议》《国电南瑞科技股份有限公司与国网电力科学研究院之发行股份购买资产补充协议》《国电南瑞与南瑞集团之发行股份购买资产协议》及其补充协议指《国电南瑞科技股份
有限公司与南京南瑞集团公司之发行股份购买资产协议》、《国电南瑞科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目北京南瑞系统控制有限公司资产评估报告》（中联评报字[2017]第808号），《上海南瑞实业有限公司审计报告》（中天运[2017]2-1-4审字第号）、《云南南瑞电气技术有限公司审计报告》（中天运[2017]审字第号）标的资产模拟汇总审计报告指《国电南瑞科技股份有限公司重大资产重组标的资产模拟汇总审计报告》（中天运[2017]审字第号）上市公司备考审阅报告指《国电南瑞科技股份有限公司备考审阅报告》（中天运[2017]阅字第号
）标的资产评估报告指《国电南瑞科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目南京南瑞集团公司资产评估报告》（中联评报字[2017]第815号），《国电南瑞科技股份有限公司与沈国荣之发行股份购买资产补充协议》《国电南瑞与云南能投之发行股份购买资产协议》及其补充协议指《国电南瑞科技股份有限公司与云南省能源投资集团有限公司之发行股份购买资产协议》、《国电南瑞科技股份有限公司与南京南瑞集团公司之发行股份购买资产补充协议》《国电南瑞与南瑞集团之发行股份及支付现金购买资产协议》及其补充协议指《国电南瑞科技股份有限公司与南京南瑞集团公司关于南京南瑞继保电气有限公司之发行股份及支付现金购买资产协议》、中信证券股份有限公司关于国电南瑞科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之立财务顾问报告（修订稿）日期：巴西公司99%股权、《国电南瑞科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目南京南瑞继保电气有限公司资产评估报告》（中联评报字[2017]第803号），《国电南瑞科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目上海南瑞实业有限公司资产评估报告》（中联评报字[2017]第810号），
2017-12-09中信证券股份有限公司关于国电南瑞科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之立财务顾问报告（修订稿）立财务顾问二〇一七年十二月2-1-1目录释义........................................................................................................................2声明........................................................................................................................6重大事项提示..............................................................................................................7重大风险提示............................................................................................................27第一章本次交易概况.............................................................................................31第二章上市公司基本况......................................................................................64第三章交易对方基本况......................................................................................73第四章标的资产基本况........................................................................................91第五章立财务顾问意见......................................................................................272第六章立财务顾问内核意见及结论意见.........................................................3192-1-2释义在本报告中，《NARIBRASILHOLDINGLTDA审计报告》（中天运[2017]审字第号）， 《国电南瑞科技股份有限公司与云南省能源投资集团有限公司之发行股份购买资产补充协议》《盈利预测补偿协议》及其补充协议指《国电南瑞科技股份有限公司与南京南瑞集团公司之盈利预测补偿协议》、其中现金支付比例为继保电气79.239%股权交易作价的14.60%；以发行股份方式购买沈国荣所持有的继保电气7.761%股权。 《国网电力科学研究院模拟审计报告》（中天运[2017]审字第号）、《国电南瑞科技股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目中电普瑞电力工程有限公司资产评估报告》（中联评报字[2017]第806号），沈国荣、 《国电南瑞科技股份有限公司与国网电力科学研究院之盈利预测补偿协议》、 《江苏瑞中数据股份有限公司审计报告》（中天运[2017]审字第号）、拟购买资产指国网电科院所持普瑞100%股权、印尼公司90%股权、《国电南瑞科技股份有限公司与南京南瑞集团公司关于南京南瑞继保电气有限公司之发行股份及支付现金购买资产补充协议》《国电南瑞与沈国荣之发行股份购买资产协议》及其补充协议指《国电南瑞科技股份有限公司与沈国荣之发行股份购买资产协议》、